下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，错误的是（ ）。
- A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
- B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
- C.如果相关系数为0，投资组合也可能会分散风险
- D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数
答案： A
本题解析：
根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数，只有在投资比例相等的情况下，投资组合的标准差才等于两项资产标准差的算术平均数，因此，选项A的说法不正确；根据两项资产构成的投资组合的标准差的公式可知，选项B和选项D的说法正确。